Enjeux
Optimiser la gestion de collatéral
- Réduire les risques financiers en demandant la mise en place de couvertures systématiques pour protéger tout type d’exposition.
- Optimiser l’allocation du collatéral et réduire les coûts de financements.
- Transformer la gestion de collatéral en un centre de profits.
Evolution
Le collatéral management est une fonction transversale en support de toutes les transactions sur les marchés de capitaux.
- Traditionnellement, le collatéral management était en support des activités de prêt emprunt, de repos.
- Le collatéral management s’étend aujourd’hui à toutes les opérations bancaires incluant les opérations traitées sur les marchés organisés et en OTC (Dérivés…).
Challenges
La gestion du collatéral est complexe et doit être organisée.
- Evaluer les expositions à couvrir et le montant de collatéral à fournir.
- Optimiser le choix du collatéral par rapports aux demandes des contreparties, aux coûts de financement (collatéral le moins cher …) et la liquidité du collatéral.
- Définir une gestion optimisée du collatéral management dans l’organisation (gestion en interne, externalisation).
- Sélection des systèmes d’information ou/et services externes (Custodians ou triparty agents).
